The Chinese economy has grown rapidly and created tremendous wealth. Nominal GDP has grown 7.5 times between 2000 and 2013. Total household income has about doubled between 2005 and 2012 alone and stands to more than triple between 2012 and 2030. By 2030, the upper middle class will make up more than half of urban households. However, this rapid growth puts a tremendous strain on resources. China’s growth demands a strong supply of raw materials, water, energy, and food, among others. One potential remedy to resource supply constraints and consequently high resource prices and volatility could be for China to further engage with the concepts and approaches of the circular economy.
Engaging in circular economy practices helps decouple growth and resource needs. For example, refurbishing products, feeding functional components and recycled materials back into the appropriate value chains, and efficiently utilizing bio cycles, could significantly dampen not just China, but also the world’s hunger for untapped resources, while sustaining economic growth.
The Chinese government has already begun to embrace the ideas of the circular economy, first formalized in the country’s 2009 circular economy Promotion Law. As one of the first nations worldwide, China embraced the language of the circular economy and has seen a great deal of success on many fronts. Some examples are its eco-city and eco-parks, as well as, factories clusters with advanced industrial symbiosis practices. But circular economy requires a global level collaboration along different parts of the supply chain, and China needs to think about its role in the global supply chain and how it can make these changes of design to circularity with the international players together.
The new circular growth model will be a great way for China to transition from a manufacturing dominated economy to a more service-driven economy. While the Chinese economy is much more known for manufacturing-intensive growth, rather than a strong service economy engine, circular economy service and capability needs play to some of China’s core strengths. One possibility is for Chinese companies to leverage their wide variety of manufacturing capabilities and strong local supply chain ecosystem to take a leadership position in remanufacturing and refurbishing space. This in turn could inform asset maintenance schedules and draw demand for effective reverse logistics services. Circular goods that are designed for circularity also means more frequent customer interaction, more possibility of upselling, and more opportunity to use maintenance as the main income stream for products.
Furthermore, with China’s worldwide predominant manufacturing position and natural resource wealth, Chinese companies could set recycling standards and define future global supply chains with recycled materials and remanufactured parts. As the Chinese economy matures further, it will eventually make a shift away from a predominantly manufacturing-centric economy and more strongly develop the service economy one of its growth drivers. The circular economy can act as a beach head into the world of services. Since many of these services require only marginally more skills than original manufacturing, China could make the move without the need for massive re-education efforts, effectively just adjusting existing infrastructure and workforce capabilities to new targets.
Moreover, the shift to the circular economy in China does not only apply to China the factory of the world, but also to China as the largest market in the world in the future. For example, growing consumption (private consumption share of GDP expected to rise from less than a third in 2012 to over half in 2030) could be met with asset-sharing, or performance over ownership business models. Successful examples of this globally include Zipcar, which allowed owners to lease out their car during idle times, and allowed customers with short term demand to pay a small amount for the short term need instead of having the need to own the asset in the long run. As consumer demands grow and develop, their preferences can still largely be shaped and adoption rates of new business models could actually be higher than in other economies. In addition, the sheer size and variation in income levels across China could allow for the sale of tiered products across various sub-markets. That means refurbished products could be sold in parallel to new products without noticeable cannibalization, and could even potentially dampen the extent of the counterfeit market in China.
China’s rapid build-out of cities across the country due to urbanization trends can be a perfect spawning bed for this transition to a circular economy. If properly designed, these new-built cities can showcase as a proof of concept for circular economy ideas as having strong economic and social benefits. China’s government has a strong track record of drafting and executing policy and infrastructure decisions. Therefore, China can be a great place for the resource revolution, starting with circular economy, to start.
Author: Johnson Yeh is an Associate Director for Environmental Initiatives at the World Economic Forum
Image: Pedestrians walk under red lanterns which was recently installed as Chinese New Year decorations, at Pudong Financial Area in Shanghai, January 24, 2014. REUTERS/Aly Song
La economía china ha crecido rápidamente y ha creado una enorme riqueza. El PIB nominal ha crecido 7,5 veces entre 2000 y 2013 el ingreso total de los hogares se ha duplicado aproximadamente entre 2005 y 2012 solo y se encuentra a más del triple entre 2012 y 2030 En 2030, la clase media alta hará que más de la mitad de los hogares urbanos. Sin embargo, este rápido crecimiento pone una enorme presión sobre los recursos. El crecimiento de China exige un fuerte suministro de materias primas, agua, energía y alimentos, entre otros. Un remedio potencial presupuestarias de suministro y los precios en consecuencia de altos recursos y la volatilidad podría ser para China a participar más con los conceptos y enfoques de la economía circular.
Participar en las prácticas de la economía circular ayuda a desligar crecimiento y las necesidades de recursos. Por ejemplo, la renovación de los productos, la alimentación de los componentes funcionales y materiales reciclados de nuevo en las cadenas de valor adecuados, y de manera eficiente utilizando ciclos bio, podría frenar significativamente no sólo China, sino también el hambre en el mundo para los recursos sin explotar, mientras que mantener el crecimiento económico.
El gobierno chino ya ha comenzado a abrazar las ideas de la economía circular, primero formalizadas en la Ley de Promoción de 2009 la economía circular del país.Como una de las primeras naciones en todo el mundo, China adoptó el lenguaje de la economía circular y se ha visto un gran éxito en muchos frentes. Algunos ejemplos son la ciudad ecológica y eco-parques, así como, fábricas grupos con prácticas avanzadas simbiosis industriales. Pero la economía circular requiere una colaboración a nivel mundial a lo largo de las diferentes partes de la cadena de suministro, y China tiene que pensar en su papel en la cadena de suministro global y cómo puede hacer estos cambios de diseño a la circularidad con los jugadores internacionales juntos.
El nuevo modelo de crecimiento circular será una gran manera para China hacer la transición de una economía manufacturera dominada a una economía más basada en los servicios. Mientras que la economía china es mucho más conocido por el crecimiento manufacturero intensivo, en lugar de un fuerte motor de la economía de servicios, servicio de la economía circular y las necesidades de capacidad de jugar a algunos de los puntos fuertes fundamentales de China. Una posibilidad es que las empresas chinas para aprovechar su amplia variedad de capacidades de fabricación y un fuerte ecosistema de la cadena de suministro local para tomar una posición de liderazgo en la remanufactura y espacio de restauración. Esto a su vez podría informar a los programas de mantenimiento de activos y dibujar la demanda de servicios eficaces de logística inversa. Bienes circulares que están diseñados para circularidad también significa una interacción más frecuente del cliente, más posibilidad de mejorar una venta, y más oportunidad de utilizar de mantenimiento como la corriente principal fuente de ingresos para los productos.
Además, con la posición de fabricación predominante y los recursos naturales en todo el mundo la riqueza de China, las empresas chinas podrían establecer normas de reciclaje y definir las futuras cadenas de suministro mundial con materiales reciclados y piezas remanufacturadas. A medida que la economía china se madura más, con el tiempo se hará un alejamiento de una economía predominantemente centrada en la fabricación y desarrollar con más fuerza la economía de servicios uno de sus motores de crecimiento. La economía circular puede actuar como una cabeza de playa en el mundo de los servicios. Dado que muchos de estos servicios requieren sólo marginalmente más habilidades que la fabricación original, China podría hacer el movimiento sin la necesidad de realizar esfuerzos de reeducación masiva, efectiva sólo ajustar las capacidades de infraestructura y de personal existentes a nuevas metas.
Por otra parte, el cambio hacia la economía circular en China no sólo se aplica a China la fábrica del mundo, sino también a China como el mercado más grande del mundo en el futuro. Por ejemplo, el aumento del consumo (cuota de consumo privado del PIB espera que aumente de menos de un tercio en 2012 a más de la mitad en el año 2030) se podría cumplir con la repartición de bienes, o el rendimiento sobre los modelos de negocios de propiedad. Ejemplos exitosos de este a nivel mundial incluyen Zipcar, que permitía a los propietarios de arrendar su coche en momentos de inactividad, y se les permite a los clientes con la demanda a corto plazo para pagar una pequeña cantidad por la necesidad a corto plazo en lugar de tener la necesidad de poseer el activo a largo plazo . Como demandas de los consumidores crecen y se desarrollan, sus preferencias pueden todavía en gran parte se forman y las tasas de adopción de nuevos modelos de negocio en realidad podría ser mayor que en otras economías. Además, el tamaño y la variación en los niveles de ingresos a través de China podría permitir la venta de productos diferenciados a través de varios submercados. Eso significa productos reparados podrían ser vendidos en forma paralela a los nuevos productos sin canibalización notable, e incluso podrían potencialmente amortiguar la magnitud del mercado de las falsificaciones en China.
Rápida acumulación de ciudades de todo el país debido a las tendencias de urbanización de China puede ser una cama de desove perfecto para esta transición a una economía circular. Si se diseñan adecuadamente, estas ciudades de nueva construcción pueden mostrar como una prueba de concepto para las ideas de la economía circular como tener grandes beneficios económicos y sociales. El gobierno de China tiene un sólido historial de la redacción y ejecución de las decisiones de política y de infraestructura. Por lo tanto, China puede ser un gran lugar para la revolución de los recursos, a partir de la economía circular, para empezar.
Autor: Johnson Yeh es Director Asociado para las Iniciativas Ambientales en el Foro Económico Mundial
Imagen: Los peatones caminan bajo las linternas rojas que se instaló recientemente como decoraciones del Año Nuevo Chino, en el área de Pudong en Shanghai Financiero, 24 de enero de 2014 REUTERS / Aly canción
